嘉实基金“文体娱乐”业绩透视：规模净值双回撤，或存“风格漂移”之嫌

　　来源：面包财经

　　2022年年初至今，嘉实文体娱乐股票A份额单位净值下跌近27%，跌幅在同类基金产品中排名靠后。

　　图1：近两年嘉实文体娱乐股票A单位净值走势

　　梳理嘉实文体娱乐股票最近几期前十大重仓股发现，其所重仓的股票集中在电子、计算机等领域，与文体娱乐主题相关性似乎并不强，“风格漂移”明显。

　　“风格漂移”现象正持续受到监管关注。证监会近日发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中明确指出，限制“风格漂移”、“高换手率”等博取短线交易收益的行为。

　　成立不足6年基金份额减少超9成

　　嘉实文体娱乐股票（基金主代码：003053）是嘉实基金旗下一只文体娱乐主题的普通股票型基金产品。该基金成立于2016年9月，成立时基金份额约9.1亿份，对应基金资产净值9.1亿元。

　　2022年以来，嘉实文体娱乐股票单位净值回撤幅度较大。年初至今（截至5月23日，下同），嘉实文体娱乐股票A份额单位净值下跌26.76%，单位净值跌幅在同类736只基金产品中排在后10%。同期，同类基金单位净值跌幅平均值为19.28%。

　　成立至今，嘉实文体娱乐股票A份额单位净值增长率为44.8%，年化收益率约6.69%，期间最大回撤达-41.32%。当期，该基金夏普比率仅0.047，低于同类基金0.075的平均值。

　　图2：嘉实文体娱乐股票业绩情况

　　自成立以来嘉实文体娱乐股票A基金份额下降明显，由成立时的8.1亿份跌至2022年一季度末的0.51亿份，份额遭大幅赎回。

　　图3：嘉实文体娱乐股票A成立至今基金份额变化

　　重仓股票与“文体娱乐”主题相关性较弱