290亿元规模排队待审，“补血”利器可转债缘何受银行青睐(2)

　　但其资本充足率却有所下滑。截至2022年一季度末，常熟银行资本充足率为11.74%，一级资本充足率10.07%，核心一级资本充足率10.01%。

　　对比看，2021年该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.95%、10.26%和10.21%。该行一季末三项指标均较2021年末有所下降。

　　东方金诚研究发展部副总经理曹源源对《华夏时报》记者表示，2022年一季度，商业银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为15.02%、12.25%和10.7%，其中城商行和农商行资本充足率却仅为12.82%和12.33%，明显低于商业银行平均水平。

　　“可以看到，在资产质量下沉、让利实体经济的双重压力下，今年商业银行补充资本需求旺盛，尤以资本实力薄弱的中小银行最为迫切。”曹源源称，由于转债转股后可纳入银行核心一级资本，因此发行可转债也成为上市银行补充资本的重要工具。

　　明明则指出，近两年银行股走势承压，定增等融资手段发行难度较大，转债股债性质结合公开发行较为顺畅，因此更受银行欢迎。

　　今年下半年，除常熟银行已获批发行的60亿元可转债外，长沙银行、厦门银行和瑞丰银行相继披露可转债发行预案且均已获得股东大会批准，三家银行拟发行可转债规模分别为110亿元、50亿元和50亿元。而齐鲁银行拟发行规模不超过80亿元的A股可转债已于6月20日获监管层二次反馈。

　　可转债优势尽显

　　近年来，在资本金监管趋严的总体趋势下，市场多次对金融机构提出减费让利、支持实体经济发展的要求，这也使银行需要多渠道补充和增厚资本金以应对信贷规模增长需求。

　　上市银行则纷纷通过可转债来补充银行核心一级资本，这不仅有利于自身的发展，更可以达到监管层的监管要求。

　　1月14日，兴业银行发行的兴业转债正式在上海证券交易所挂牌交易，发行规模为500亿元；3月30日，成都银行80亿元可转债券于4月6日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“成银转债”；同月，重庆银行130亿元可转债发行获准，并于4月发行上市。3家银行可转债合计发行金额为710亿元。

　　民生银行亦有500亿元可转债发行计划，但由于该行此前曾收到证监会反馈意见书，因此目前仍未有具体发行时间表。不过该行已于今年6月召开的股东大会上再次通过了可转债相关决议。