新增3万亿元电网总投资！这些业绩大增的智能电网概念股需重视(2)

　　独立国际策略研究员陈佳告诉《红周刊》，政策持续加码智能电网意义重大，是一项兼顾短期需求的长期策略。当下来看，用电夏季高峰提前来到且波幅增加，给原有国家电网上下游的发电、储电、平衡用电都带来巨大短期压力，此刻加码智能电网、发力配电网、电网数字化与智能化正当其时。

　　陈佳进一步表示，智能电网板块涉及到的产业链条数多、细分市场领域广，往往具有上下游联动、细分产业规模化效应，投资机遇非常多。“这类企业首先要对进入的微观市场指标有清晰的认知，对其短期内发展格局、政策走向、全球产业链配置与国内供应链保障和市场融通度有清晰客观的把握，既要切忌冒进，也要避免纯粹政策套利。其次，要有核心技术优势，并在短期内形成事实上的技术门槛，以确保潜在盈利水平能够支持产业内竞争格局，避免门槛过低赛道拥挤，而出现全行业过度竞争导致亏损的局面。第三是要有实力对接智能电网基础设施配套。最后，还要及时关注国家新旧能源产业政策，对双碳战略推进具体步骤要有清醒认识，对区域性能源规划方案要做到心中了如指掌，即便如此，还要做好风控，理性投资，把国家战略与产行业发展与企业战略管理结合好，这样才能有效把握市场投资机遇。”

　　配电环节+特高压将成为主战场

　　目前来看，智能电网产业链涉及到发电、输电、变电、配电及用电五大环节。产业链上游为能源端，也就是各类发电端，包括可再生能源发电和不可再生能源发电；中游为智能电网的各个环节，主要有智能输电、智能变电和智能配电三个环节；下游为终端用户用电环节，主要分为工业用电、商业用电和居民用电。

　　其中，配电网贯穿电力生产、输送、存储和消费全过程，在运行中易受各种不确定性扰动，因此推动配电网成为智能电网投资倾斜领域。数据表明，配电侧投资比例正大幅提升，配电环节将成为未来智能电网建设重心。

　　华经产业研究院数据显示，从智能配电网投资占智能电网总投资比重来看，国家电网在2009年至2010年的比重为16.4%，“十二五”期间的比重为21.7%，“十三五”期间的比重为26%。“十四五”期间，国家电网和南方电网配电网建设投资分别高达1.2万亿元、0.32万亿元，分别占其电网建设总投资的60%、48%，两网总计配电网投资将达到1.5万亿元，配电网迎来巨大的发展机遇。

　　此外，电网投资中高压设备需求也较大，尤其是特高压输变电设备对于大容量长距离电力传输意义重大，因此特高压领域也极具成长空间。

　　消息面上，8月3日，国家电网发布全力推进重大项目建设情况，表示将全力做好电网扩投资工作，加快特高压、抽水蓄能、超高压等项目建设，年内在建项目总投资将突破万亿元。同时还透露，国家电网下半年将开工建设新一批特高压工程，总投资超1500亿元，进一步发挥电网投资拉动作用。同时，下半年计划开工建设“四交四直”八大特高压工程。