基金经理违规场外期权被调查，涉及三百多人？传言有些离谱(2)

　　在当时分析看来，这也是证监会在针对大批涉嫌老鼠仓的基金经理的查处之后，首次针对涉及老鼠仓的基金公司进行批量处罚。

　　此外，也有观点将违规场外期权的传闻，与近期基金经理密集离职的消息联系到了一起。

　　数据显示，在8月5日至9日期间，关于基金经理离职、变更的公告约有100条，其中不乏管理大量基金产品的明星基金经理，规模最大者一口气卸任了在管的24只产品。

　　而回顾此前，有数据显示，在2014年监管密集打击老鼠仓期间，仅上半年就有多名行业高管相继离职，基金经理变更次数多达396次，几乎相当于2012年全年的变更次数，其中离职的基金经理就有近百位。

　　不过随着消息发酵，也有不少业内人士对“基金经理做场外期权被查”“涉及300多位，锁定30多位”等消息予以了否认。

　　据第一财经报道，对于相关消息，目前尚未有基金公司进行正式回应，但多位内部人士都进行了否认。有华南公募基金人士表示，“这个传言说涉及三百多位基金经理，确实有些离谱”；另一家公募基金人士则直接予以否认，“与我们公司无关”；还有基金经理指出：“如果基金经理已经在公募基金公司任职，是不能参与场外期权的。因为公募基金的底层逻辑是代客理财、普惠金融，职业操守是不允许做这件事的。如果真的私下去做，是属于违规的。”

　　相关风险防范愈受关注

　　事实上，随着近年来券商场外衍生品业务的迅猛发展，关于相关风险的防范也愈加受到关注。

　　中证协数据显示，截至2021年年末，场外衍生品市场存量初始名义本金规模20167.17亿元，全年累计新增84038.01亿元，同比增长76.56%。而场外衍生品业务主要包括收益互换及场外期权，其中，收益互换存量名义本金规模为10260.67亿元，全年累计新增47727.35亿元，同比增长121.46%；场外期权存量名义本金规模9906.5亿元，全年累计新增36310.66亿元，同比增长39.41%。

　　这一背景下，今年最新一次披露的场外期权交易商名单首次出现了“收缩”情况，自然十分受到关注。

　　8月5日，中国证券业协会发布最新场外期权交易商名单，合计44家券商，包括8家一级交易商、36家二级交易商。其中，有2家券商被取消二级交易商资格，同时，二级交易商中有5家券商进入“过渡期”，期内不得新增业务规模，过渡期结束仍未符合相关交易商条件将被调出名单。

　　有机构分析指出，本次名单的发布旨在公开根据场外期权执业情况评估结果调整后的最新交易商名单，规范场外衍生品业务发展。预计监管规范将进一步助推场外衍生品长期健康发展，利好产品化能力与合规风控水平更强的头部券商。