海外市场连续曝出重磅消息！新能源赛道强势领涨，半导体板块热度延续，后市怎么走？主力资金抢筹人气白马(2)

而是由于在当前高通胀的环境下，以削减通胀的名义，更容易在国会两党获批通过。市场普遍认为，《通胀削减法案》实际上是拜登没有完成的《重建美好未来法案》很小的一部分。拜登上任之初，就连续提出多个万亿规模的经济刺激计划，其中就包括总规模接近2万亿美元的《重建美好未来法案》，该法案提出规模5550亿美元的包括清洁能源在内的气候项目。

　　申万宏源指出，尽管落地方案相比《重建美好未来法案》当中1.25万美元的补贴上限有一定程度缩水，但打消了市场对于美国电动车补贴退出的担忧；同时取消20万销量的补贴上限，使得特斯拉、通用等畅销车型重新获得补贴。多方博弈之下，补贴方案整体符合预期。

　　数据显示，21年美国电动车销量60.7万辆，同比增长超过80%，渗透率达4.1%，仍远低于欧洲和中国；22年1-7月美国电动车销量近50万辆，同比增长近40%，渗透率超6%，预计全年突破100万辆。其中，特斯拉仍旧占据美国市场半壁江山，随着22年4月德州新工厂的投产，本土市占率有望进一步提升。

　　申万宏源表示，通胀削减法案的落地有望提振美国电动车销量，同时22年之后美国将迎来新一轮新品周期，政策+供给双轮驱动助力美国电动车长期快速发展，预计2025年美国电动车销量达380万辆，渗透率20%左右，美国正成为全球新能源汽车增长第三极。

　　中信证券认为，虽然法案试图通过一些税收激励措施，扶持本土化供应链，但是中国新能源汽车供应链企业具备较强的先发优势，供应链成熟，成本优势突出，无论是在电池还是正极、负极、隔膜及电解液等锂电材料方面，预计中国企业的供应链市占率中短期内难以被完全替代，仍将保持全球领先地位。

　　与此同时，法案在光伏方面修改了ITC税收抵免期限以及比例，加大低收入社区风电光伏税收优惠规模，同时在制造端增加税收抵免，这些举措都将有望进一步提振美国光伏装机需求。法案提出，将有300亿美元的生产税收抵免用于支持光伏太阳能电池板、风力涡轮机、电池和关键矿物加工产业。申万宏源认为，若新法案顺利推进，将有助于降低美国光伏的终端价格，刺激需求释放，对美国光伏产业的发展产生积极影响。