时评：推动降低个人消费信贷成本

　　来源：中国银行保险报

　　8月18日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署推动降低企业融资成本和个人消费信贷成本的措施，加大金融支持实体经济力度。

　　会议指出，要有针对性加大财政、货币政策支持实体经济力度，进一步巩固经济恢复基础，保持经济运行在合理区间。依法盘活地方专项债限额空间。完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。

　　近年来，消费对我国经济的拉动作用日益显现，最终消费占GDP比重和对GDP的贡献逐步提升。数据显示，2021年，最终消费支出对经济增长贡献率为65.4%，拉动GDP增长5.3个百分点。今年一季度最终消费支出对经济增长贡献率达到69.4%，仍然是我国经济增长的第一拉动力。消费的增长也得益于信贷的支持。

　　不过，从7月人民银行发布的金融统计数据看，住户贷款增长乏力。7月住户贷款增加1217亿元，同比少增2842亿元，其中，短期贷款减少269亿元，同比少增354亿元；中长期贷款增加1486亿元，同比少增2488亿元。住户短期贷款实际上主要是短期消费贷款，而中长期贷款绝大部分为住房贷款。短期贷款减少，表明人们消费意愿下降，中长期贷款增长乏力，说明人们购房动力不足，房地产市场仍在触底过程。

　　人们消费意愿不强，购房动力不足，主要是受疫情的影响。促进消费增长，增加信贷供给，提供有效的信贷支撑不可或缺。以前召开的国务院常务会议，大都是持续推进降低企业融资成本，而降低个人消费信贷成本的提法尚属首次。此举表明国家将通过贷款利率的下调刺激消费贷款的需求，并以此促进居民消费，稳定经济增长。

　　目前，摆在我们面前关键的问题是如何推动降低个人消费信贷成本。要解决好这一问题，就必须了解银行信贷成本包括哪些方面。银行信贷成本主要包括贷款的资金成本、管理成本、信用风险成本等，其中资金成本占比最高，因此也就成为降低信贷成本的关键性因素。笔者认为，推动降低个人消费信贷成本应从多方入手，多管齐下。

　　首先，要抓住降低贷款资金成本这一关键。资金成本高低决定着银行信贷利率的高低，尤其是在净息差不断压缩，继续为实体经济减费让利的当下，银行要不断压降负债成本。从目前的货币政策看，有助于降低银行负债成本。今年上半年，人民银行通过降准0.25个百分点，上缴结存利润9000亿元，并运用再贷款再贴现、中期借贷便利（MLF）、公开市场操作等多种方式投放流动性，保持了流动性合理充裕，增强信贷总量增长的稳定性。这是降低负债成本的外部有利因素。