拉闸限电催生大牛股，哪些行业暗藏暴利机会？(4)

　　电力：火电有望承担电力保供重任

　　东莞证券表示，电力供需方面，持续高温天气导致降温负荷增加，同时干旱天气导致水力发电偏少，四川电力供需矛盾凸显。该行认为，在干旱天气影响水力发电的背景下，受天气条件制约相对较小的火力发电有望承担起电力保供的重任。

　　煤炭：限电或改善中长期电煤需求预期

　　对于煤炭产业而言，短期内，火电出力和煤炭需求增加7月已经发生，中信证券预计限电不会大幅推动煤炭边际需求的改善。中长期来看，清洁能源电量的波动或提升火电机组在发电结构中的地位，有助于改善中长期电煤需求预期。

　　光伏：限电或加剧光伏产业链上下游博弈

　　值得注意的是，福莱特玻璃、协鑫科技、晶科能源等光伏全产业链均在四川有布局，但限电影响最大的是上游硅料企业，硅料企业电力成本占比30%-40%，为耗电大户。本次限电事件或进一步推动硅料价格上涨，加剧光伏产业链上下游的进一步博弈