股权质押等问题突出 渤海证券IPO遭证监会“42问”

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　　原标题：股权质押等问题突出，渤海证券IPO遭证监会“42问”

　　冲刺IPO五年后，渤海证券收证监会反馈意见。

　　IPO排队五年有余的渤海证券，其上市进程有了新的进展。证监会网站日前披露了对渤海证券IPO的反馈意见，对公司相关事项提出42问，涉及股东股权质押、股份冻结、经纪业务佣金费率等情况。

　　渤海证券拟登陆沪市主板，保荐券商为光大证券（维权），早在2016年，双方签订上市辅导协议。五年后，IPO才迈出实质性一步。2021年12月，证监会受理渤海证券A股IPO申请。

　　作为天津国资券商，渤海证券的股东背景强大，持股5%以上的五名股东均为国有控制企业。但与此同时，股东股权质押情况突出。

　　业绩和主业方面，近三年，渤海证券的盈利逐年提升，资产规模和营收水平处于行业中上游，但收入依赖传统业务的情况仍很明显，存在经纪业务平均佣金费率高于行业平均水平、投资类业务收益率波动大等情况。

　　上述问题成为证监会反馈意见里的关注重点。

　　股质风险引关注

　　据招股书，渤海证券此次IPO拟公开发行不少于8.93亿股，募集资金将重点用于推动传统经纪业务转型、扩大信用业务规模、适度增加自营业务投资规等方面

　　渤海证券成立于2001年，2008年整体变更为股份公司。公司股东背景强大，持股5%以上的五名股东均为国有控制企业。

　　年报数据显示，截至2021年末，公司股东总数为43家。其中，持有该公司5%以上股份的股东包括泰达国际、泰达股份、华侨城股份、渤海国资和天保投控，均系国有控制企业。

　　其中，泰达国际为公司控股股东，持股数量21.67亿股，持股比例26.96%。天津市国资委为公司实际控制人，天津市国资委通过泰达国资、泰达股份、渤海国资、津融集团、天津港等14家企业控制公司63.28%的股权。

　　值得关注的是，渤海证券的股东股权质押情况突出。

　　数据显示，公司股东中，天津市国资委控制的63.28%股权中，占公司发行前总股本的30.51%已质押。其余股东合计持有公司36.72%的股权，其中占公司发行前总股本的12.38%已质押。