长沙银行半数大股东质押股份 对公业务“踩雷” 贷款恐难收回(2)

　　综合来看，新华联建设和新华联石油持有长沙银行2.10亿股，占该行总股本的5.23%。二者合计股权质押股数2.10亿股，占该行总股本5.23%；二者合计股权冻结股数7317.65万股，占长沙银行总股本的1.82%。同时，新华联建设的另一关联方新华联（000620.SZ）近日公告披露10亿元债券本息违约。

　　自今年以来，长沙银行前十大股东中，已有多家公司相继对其股份进行质押或解质，其中也包括湖南友谊阿波罗商业股份有限公司（以下简称“友谊阿波罗”）、湖南兴业投资有限公司（以下简称“兴业投资”），友谊阿波罗在今年2月份解除了所持长沙银行2150万股股份，仍剩下2150万股股份被质押。兴业投资在今年2月份因债务担保质押了所持长沙银行2540万股股份，随后在今年3月份解除了2409万股股份，目前兴业投资仍累计质押长沙银行股份数量5540万股，占其持股数量比例27.43%，占该行总股本比例1.38%。

　　截至2022年一季度末，长沙银行第六大股东长沙房产（集团）有限公司亦质押了4650万股股份。至此，长沙银行前十大股东中，已有一半股东均存在股权质押或冻结的情况，质押及冻结股份合计约3.86亿股，占银行总股本的9.59%。

　　对公客户存坏账风险

　　2022年一季度末，长沙银行资产总额8265.35亿元，较年初增加303.85亿元，增幅3.82%；营业收入53.87亿元，同比增长12.01%；归属于上市公司股东的净利润18.21亿元，同比增长13.05%，基本每股收益0.45元。

　　其中，2022年一季度末，长沙银行吸收存款本金总额5205.55亿元，较年初增加141.86亿元，增幅2.80%；发放贷款及垫款本金总额3877.62亿元，较年初增加181.47亿元，增幅4.91%。

　　业绩增长或与长沙银行发力零售业务和对公业务相关，且对公业务规模更大。长沙银行董事长在2021年年报致辞中指出，“对公转型的突破口和增长极已经日益清晰，打通企业与银行的资产负债表，由单一产品、服务走向提供系统金融解决方案，从服务核心企业走向拓展平台构建产业生态圈，从主要赚取利差走向全面赋能发展，助力湖湘企业转型发展。”

　　iFind数据显示，2016-2021年，从营业收入看，长沙银行个人业务从21.98亿元增至72.04亿元，公司业务从61亿元一跃为101.23亿元。从规模看，2016-2021年，长沙银行个人存款从661.93亿元增长至2121.61亿元，公司存款从1993.22亿元增长至2830.83亿元；同期个人贷款从264.56亿元增长至1518.24亿元，公司贷款从890.21亿元增长至2019.87亿元。相比之下，每年的公司存款和公司贷款规模均比个人存款和个人贷款规模更大。

　　BCG波士顿咨询持续监测中小型银行过去三年的关键发展指标，发现对公业务依然是最重要支柱，对公贡献的存款和贷款平均是零售的1.7倍和1.9倍。从iFind数据看，近年来长沙银行的公司贷款的平均余额和利息收入均高于个人贷款，但公司贷款平均利率却低于个人贷款。2019-2021年，长沙银行个人贷款平均利率分别为6.03%、7.09%、6.58%，公司贷款平均利率则分别为6%、5.7%、5.65%，均低于个人贷款。