裁员、卖项目、求助国资，地产老炮儿胡葆森的艰难一年

　　来源： 时代财经

　　刘新歌

　　若该笔可换股债券悉数被转换后，届时，同晟置业所持股比将提升至超过40%，取代恩辉投资成为建业地产第一大股东。

　　为了缓解危局，胡葆森终究还是将建业地产的股权拱手出让。

　　6月1日晚间，建业地产（HK：00832）公告称，大股东恩辉投资以6.88亿港元出售了所持有的8.6亿股股份，对应股份比例为29.01%。买家是河南省铁路建设投资集团有限公司（下称“河南铁建投”）的全资子公司河南同晟置业有限公司（下称“同晟置业”）。

　　除了股权，同晟置业还将认购建业地产发行的本金额不高于7.08亿港元的可换股债券，该债券于2024年到期，票息5%、到期收益率9%。

　　建业地产称，此次主动引入国有战略投资、优化股权结构和治理结构，将有助于其进一步完善现代企业机制和决策机制，大股东暂无出售其它核心资产股权的计划。至于同晟置业是否会加入建业地产董事会及参与日常运营，则有待进一步商谈。

　　或受此影响，6月2日，建业地产股价上涨15.38%，报收0.75港元/股。这也是建业地产连续第三个交易日股价上涨，5月31日、6月1日，该股分别上涨9.09%、8.33%。

　　胡葆森减持，建业地产引入国资

　　卖方恩辉投资由建业地产董事会主席胡葆森单独和实益拥有。截至本次出售前，恩辉投资是建业地产的控股股东，持有其已发行股份20.78亿股，持股比例约为70.11%。

　　买方同晟置业主要从事房地产开发、经营及酒店管理，由河南铁建投全资拥有，而河南铁建投则由河南省人民政府全资拥有。

　　同晟置业收购价为每股0.80港元，较交易公告日（2022年6月1日）建业地产的收盘价溢价了约23.1%，6.88亿港元交易价款将以现金结算。恩辉投资承诺，将以股东贷款的形式将该交易款项提供给建业地产，以补充其运营资金。

　　本次交易中的可换股债券更值得注意。根据协议，同晟置业将认购建业地产发行的本金额不高于7.08亿港元的可换股债券，并有权按照不高于1.20港元的初始换股价将全部或一部分可换股债券转换为股份。

　　若上述可换股债券悉数被转换后，建业地产合共约5.9亿股换股股份将予发行，相当于其现有已发行股份总数约19.90%、经发行换股股份扩大后的已发行股份总数约16.60%。届时，同晟置业所持股比将提升至超过40%，取代恩辉投资成为建业地产第一大股东。

　　不过，该债券自发行日起满24个月当日到期，且到期后可由双方同意延期12个月。建业地产称，是否转换选择权，具体情况视后期市场交易状况而定。

　　而从建业地产的回应看，同晟置业并不是应予以忌惮的“门口的野蛮人”，其表示“河南铁建投和建业的战略合作，将有助于稳定河南房地产市场、稳定河南经济大盘，体现了国有企业在稳经济、稳大盘方面的担当。”