投资资产集中度比例和杠杆水平超标 理财公司首次被监管处罚(2)

　　此外，两家受罚银行存在的共性问题为“老产品规模在部分时点出现反弹”。托管机构未及时发现理财产品集中度超标、托管业务操作管理不到位等亦在罚单案由中。

　　“对于监管机构提出的意见和批评，光大理财高度重视，逐条制定整改措施，并在现场调查过程中立查立改，除移动办公平台的安全管控正在持续优化整改中外，其他问题均已整改到位。”光大理财方面表示，目前公司管理的理财产品运作有序、表现平稳。未来将严格按照监管要求落实整改，持续强化内控管理和风险管控，加强体制机制建设等。

　　董希淼提到，理财子公司应增强合规意识和风险意识，加快违规问题整改，确保理财产品研发、销售等全流程符合制度规则的要求，推动银行理财健康可持续发展。

　　强化内控管理势在必行

　　从“资管新规”到“理财新规”到理财子公司管理办法，再到《理财公司理财产品销售管理暂行办法》《理财公司理财产品流动性风险管理办法》，经过四年左右的努力，金融监管部门初步建立起理财公司和理财业务制度规则体系。

　　截至2021年末，理财存量业务整改基本完成，理财乱象根本扭转。产品净值化转型成效积极，打破刚兑行业生态逐步形成。理财公司的公司治理和内控管理逐步健全，服务实体经济质效明显提升。

　　今年4月末，银保监会公布《理财公司内部控制管理办法（征求意见稿）》，旨在规范理财公司的内部控制。

　　对于投资过程管理，上述办法提出，理财公司应明确投资不同类型资产的审核标准、投资决策流程、风险控制措施和投后管理等内容，并对每笔投资进行独立审批和投资决策，保证资金投向严格符合国家政策和监管要求。

　　中国银保监会相关负责人表示，作为具备独立法人资格的新型资管机构，理财公司有必要尽快构筑全面有效的内控管理制度，需进一步在人员、资金、投资管理、信息、系统等方面建好风险隔离墙，提高自身独立经营能力。

　　目前，共29家理财公司获批筹建，其中25家获批开业。截至今年3月末，银行及理财公司理财产品合计余额28.4万亿元。其中，理财公司产品余额17.3万亿元。

　　理财公司正处于“洁净起步”的关键时期，亟需构建与自身业务规模、特点和风险状况相适应的内控合规管理体系，为依法合规和稳健运行提供坚实保障。

　　“从长远来看，银行理财子公司与母行之间的风险隔离仍是最大的问题。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示，理财子公司设立的初衷就是风险隔离，避免理财产品出现的风险传导至母行当中，这就需要做到从公司治理层面进行阻断，同时也要从资金等方面进行隔离。