290亿元规模排队待审，“补血”利器可转债缘何受银行青睐

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　　来源：华夏时报

　　在疫情反复、房地产市场低迷的背景下，银行为加大不良资产核销和拨备计提，纷纷通过发行可转债来为其“输血”。

　　近日，常熟银行发布公告称，证监会已核准该行公开发行面值总额60亿元的可转债，期限6年。据《华夏时报》记者统计，未来一段时间内，包括长沙银行、厦门银行、齐鲁银行和瑞丰银行在内的4家上市银行合计290亿元的可转债发行计划正待核准。

　　从募集资金用途上看，上述银行无一例外的表示，发行可转债主要是为了补充银行核心一级资本。

　　一时间，可转债成为上市银行“补血”利器。

　　上市银行偏爱可转债

　　在众多再融资工具中，可转债是上市公司再融资的重要工具之一。

　　所谓可转债，是指债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司普通股票的债券。

　　如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票；如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

　　业内人士指出，可转债利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转债可以降低融资成本。此外，可转债持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

　　中信证券首席经济学家明明对《华夏时报》记者表示，之所以上市银行青睐可转债，是因为可转债属于公开发行的再融资品种，相比定增等方式，其发行难度较低，审批速度较快，对于PB（每股股价与公司每股实际净资产的比率）较低、融资规模较大的金融企业而言，通过可转债进行融资更具有吸引力。

　　《华夏时报》记者注意到，常熟银行此次并非首次发行可转债。早在2018年1月常熟银行就成功发行了30亿元可转债，彼时因触发强赎条款并行使提前赎回权，2019年5月常熟银行赎回剩余转债，并于同月17日摘牌退市，未转股比例仅为0.42%。

　　据常熟银行2022年半年报业绩快报显示，该行上半年实现营收43.74亿元，同比增长18.86%；归属于普通股股东净利润12.01亿元，同比增长19.98%。