LPR再现非对称降息，5年期以上降15BP，房贷又减负了！

　　下半年还有下调空间吗？

　　正如市场预期，继MLF（中期借贷便利）利率下调后，本月LPR（贷款市场报价利率）也调降了。8月22日，最新一期LPR报价出炉：1年期LPR为3.65%，较上期下调5个基点；5年期以上LPR为4.3%，较此前下降15个基点。

　　值得一提的是，这是今年以来，5年期以上LPR第三次出现下调，前两次下调幅度分别为5个基点和15个基点。作为房贷利率的锚，对于购房者而言，在加点基数不变的情况下，5年期以上LPR利率的下调将在一定程度上减少房贷支出。

　　作为宏观变量，从更广泛的层面看，LPR的下调不仅对楼市有直接影响，也将影响各行各业。接受第一财经采访的多位业内人士表示，LPR利率下调之后，将有助于减少实体经济融资成本，提振融资需求；同时，房地产市场下行压力也会有所缓解，将有效对冲当前经济发展面临的“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，稳定宏观经济大盘。

　　5年期以上LPR再现大降幅

　　在8月MLF操作利率超预期下调10个基点后，市场对LPR报价结果颇为关注，尤其是5年期以上LPR，该报价影响着购房者的房贷利率及购房成本。此次5年期以上LPR再次下降15个基点，将进一步为购房者减负。

　　以300万元、30年期等额本息还款的按揭贷款为例，在上海地区，利率调整前，部分银行首套房房贷利率为4.8%（LPR+35BP），此时月供额为15739.96元；而此次利率调整后，首套房房贷利率为4.65%，此时月供额为15469.1元。如此计算，月供额减少了约270.86元，一年约减少3250元。

　　不过，要注意的是，新增房贷普遍可以享受到上述福利，存量房贷则还要视情况而定。对于购房者来说，若存量房贷的重定价日是今年的1月1日，参考的则是2021年12月LPR的报价，这就意味着，直至下一个重定价日之前，该周期的房贷并不会发生变化；若存量房贷的重定价日是今年的9月1日，即可参考8月LPR的报价。

　　对于此次5年期以上LPR下调15个基点，市场并不意外。天风证券研究所副所长、固定收益首席分析师孙彬彬分析称，考虑到政治局会议要求“稳定房地产市场”，需要进一步降低住房贷款利率，向历史低点靠拢。参照历史最低水平，2008年底首套房贷款利率达到4.158%，个人住房贷款加权平均利率4.34%，当前两项指标分别为4.25%、4.62%，“15BP似乎能够满足稳增长和稳定房地产市场的基本要求。”

　　业内的共识也在于，5年期以上LPR下降对于部分持币观望的刚需购房者而言，或可起到节约成本、稳定信心的积极作用，有助于更好满足合理的住房需求。但记者也了解到，在实际情况中，对于新增房贷，不同银行可能会根据贷款人的资质、当时外部环境等对加点基数做出不同调整。比如，此次5年期LPR下调后，不排除有银行再上调相应的加点基数，以保证房贷利率不变。