发生了什么？多只银行理财下调“业绩基准”(2)

　　不仅如此，深圳农商行也连续发布对圳元金系列理财产品业绩比较基准的下调通告，如8月17日宣布，计划于2022年9月1日起，调整圳元金三月盈理财产品5（产品代码：ZYJ800505）业绩比较基准，从此前的额3.6%下调为3.2%，一口气下调了0.4个百分点。

　　8月以来，还有浦发银行、中原银行等多家银行或银行理财子公司发布公告称，下调多款理财产品的业绩比较基准，已经成为一道风景线。

　　此外，也有银行将单一数值型业绩基准调整为区间数值型。业内人士认为，目前银行理财产品的业绩比较基准分为单一数值型、区间数值型以及指数型。相较于单一指数型理财产品，区间指数型理财产品更易达标，“因为超过比较基准的下限，相对而言难度较小，也可视作为一种下调。”

　　多因素导致“下调”

　　业绩基准呈下行趋势

　　此次多家银行集体下调业绩基准，很多都是根据目前市场利率变动及资金运作情况做出调整。而整体而言，银行理财产品平均业绩比较基准今年以来呈现下滑趋势。

　　普益标准数据显示，2022年二季度新发封闭式净值型产品的平均业绩比较基准为 4.12%，环比下跌 0.10 个百分点；新发开放式净值型理财产品的平均业绩比较基准达 3.85%，环比下跌 0.17 个百分点。

　　7月份新发理财的业绩比较基准，大多也呈现下行趋势。7 月新发产品仍以固收类为主，占比达 95.55%，其封闭式净值型产品的平均业绩比较基准为 4.03%，环比下跌 0.05 个百分点；混合类产品次之，新发 97 款，其封闭式净值型产品的平均业绩比较基准为 5.21%，环比下跌 0.26 个百分点。

　　权益类产品较少，新发仅 18 款，其封闭式净值型产品的平均 业绩比较基准为 5.01%，环比上涨 0.20 个百分点。

　　谈及业绩基准调整的原因，多位业内人士认为，理财产品业绩基准的下调既是结合市场环境的调整，也是对投资者预期的管理，降低投资者的预期。

　　融360数字科技研究院分析师刘银平认为，银行理财产品业绩比较基准下降主要有两方面原因：一是市场流动性宽松，高收益优质资产难寻；二是今年股市震荡导致部分理财产品净值下跌，投资者出现账面浮亏。“对金融机构的投诉增多，调低业绩比较基准可使产品更易达到投资者的收益预期。”