北交所原董事长徐明：资本市场创新发展将愈发依赖数据处理和智能分析技术

　　9月2日，2022服贸会中国金融科技论坛在北京首钢园举行，本次论坛为2022中国国际服务贸易交易会的组成活动之一，主题为“数字经济时代的金融科技发展应用与安全”。北京证券交易所原董事长，全国股转公司原党委书记、董事长徐明出席并发表演讲。

　　徐明在演讲中表示，当前，随着大数据、云计算、人工智能等新技术的广泛应用，我们的时代正从IT时代迈向DT时代。转换理念，主动拥抱金融科技，有效整合、挖掘和处理大数据，是资本市场持续创新发展的必由之路，更是构建具有中国特色现代资本市场的重要支撑。

　　对此，他谈到三点认识：

　　第一点，金融科技是资本市场正常运转的基础和保障。从全球范围来看，资本市场除了将技术应用于核心的交易结算等业务外，为了便利投融资双方，同步大力发展各类信息服务和市场监管技术创新。可以说，金融科技不仅是资本市场正常运转的基础，更是资本市场安全平稳运行和健康发展的保障。

　　一是金融科技是交易结算的基础和保障。资本市场的核心功能之一是组织交易。从具体形式看，参与市场的买卖双方通过向证券经纪商委托申请，将买卖证券的信息和数据通过证券经纪商的系统传送至证交易场所的技术系统；交易场所同步将所有信息和数据集中，并按交易规则揭示报价通过交易系统进行撮合为买卖双方达成交易，之后由登记结算机构通过结算系统为买卖双方完成清算交割。交易结算的过程就是技术系统对买卖双方信息和数据的处理过程。可见，金融技术是证券交易结算的前提和保障。当前，无论是全球交易平台还是结算平台，均通过电子化的技术手段来对接交投双方。我国的情况更是如此，2亿多的投资者证券账户，如果缺少强大的电子化报盘与撮合的交易系统和快捷高效的结算系统支撑，股票市场每天近万亿元的交易和结算，将难以想象。

　　二是金融科技是市场服务的基础和保障。从境内外资本市场看，金融科技所进行的市场服务主要有三类，构成了市场服务的基础和保障：第一类是以行情、指数等为代表的数据服务，这些不但是及时展示市场走势、表征投资者情绪的关键指标，还是开发各类产品的基础。以近年来境内快速发展的ETF为例，实时传输基金净值、实现实物申赎以及一二级市场套利的基础就是交易所、指数运营商、基金公司等主体之间复杂精细的技术和信息交互。第二类是发行人服务。当前无纸化、数字化的股票发行平台基本成为了全球各市场的标配。第三类是投资者服务。上市公司以及各类专业中介机构利用多元化的互联网技术，便利投资者线上获取信息、执行投资决策、实现投后管理。