北交所原董事长徐明：资本市场创新发展将愈发依赖数据处理和智能分析技术(3)

　　第三阶段是2015年至今的智能化探索阶段。在这一阶段，伴随着全球范围内的数据爆炸式增长，在大数据、云计算、人工智能、区块链等技术的推动下，资本市场不同的主体通过以点带面的方式推进新技术的扎根落地，将智能化内化为日常的业务运转创新。我国的情况更是如此，我国的证券交易场所已将人工智能技术应用于二级市场监察或上市公司监管，不断迭代更新“企业画像”系统例如全国股转公司和北京证券交易所上市公司信息披露监管系统（利器系统），对证券交易和公司监管起到了极大的帮助。目前，机器学习、知识图谱、文本挖掘等数据处理和智能分析技术已广泛应用于资本市场各领域。随着时代发展，资本市场创新将愈发依赖这些智能化技术。

　　第三点，进一步发挥金融科技促进资本市场创新发展的支撑作用。当前，我国已进入全面建设社会主义现代化国家、向第二个百年奋斗目标进军的新发展阶段。我们正在全面贯彻新发展理念，努力建设中国特色现代资本市场。特色的打造不但需要制度规则的建设、主体文化的培育、市场生态的涵养，更需要金融科技的支撑。总体看，资本市场的正常运转，一定程度上体现的就是各类技术系统的正常运转；而资本市场的改革创新，除了制度规则的创新和市场参与主体结构、行为特点的转变外，技术系统的开发升级至关重要。可以说，金融科技对于促进资本市场创新发展起到了重要支撑作用。我们认为，在金融科技促进资本市场创新发展的过程中，要进一步强调三个强化：

　　一是强化服务能力。即金融科技应当进一步强化资本市场服务实体经济的能力。为实体经济服务是金融业的使命，也是资本市场的基本职责。资本市场的创新发展在很大程度上就是要更好的适应实体经济的发展，更好地服务于实体经济。因此，金融科技在促进资本市场创新发展时也毫无例外的要以此为目标。坚持用科技促改革，用改革促发展，使资本市场更加高效、更有质量、更平稳健康的服务投融资双方、上市挂牌公司和市场参与主体，更好地促进国民经济发展。

　　二是强化科技思维。立足大数据时代，金融科技服务资本市场要不断强化科技思维，充分认识到资本市场的各方面特别是改革创新，科技力量不可或缺；要不断强化向科技要生产力的意识，持续推进资本市场的数字化科技化服务能力、监管能力和基础设施运营管理能力建设。

　　三是强化风险意识。资本市场创新发展，除了其本身可能带来一定的风险外，金融技术的运用也可能成为创新发展的风险因素。因此，在发展创新过程中，要进一步增强技术风险意识，严格技术管理，适配技术路线、方案和方法的升级改造。在坚持金融科技服务资本市场的前提下，要以确保安全生产为底线，客观理性看待技术服务创新可能产生的不确定性，防范和控制好资本市场创新发展中技术所带来的风险。