蜂巢基金：新能源仍然维持高景气度，医药板块底部的特征较为明显(4)

　　电子板块涨幅一般，美国正式签署了芯片法案，但半导体板块在前一周已经抢跑上涨，上周更多的看消费电子的触底回升，关注苹果14的销售数据，以及后续XR技术的发展，关注Pico 4的进展，我们认为当VR终端渗透率到一定程度之后，内容方面的游戏、比赛直播、行业训练等应该也会阶段性的爆发，值得市场关注。

　　医药板块底部的特征较为明显，估值已经下杀到历史底部区域，当前个股行情特征较为明显，特别是中报业绩较好或者有超预期个股上涨动能较为充足。细分领域来看，表现较好的创新药、仿制药CXO、次新股涨势较为明显，美国生物技术指数XBI指数持续大涨、信达与赛诺菲的战略合作以及siRNA突破，带动创新及创新产业链的情绪，我们认为对看好的创新药产业链、眼科等消费医疗产业链、医美等板块可以逐步布局。

　　港股表现仍然一般，特别是恒生科技再度下跌，对权重较大的互联网平台企业而言，虽然政策底已经出现，但目前盈利面也较为困难，加上股东持续的减持以及美股退市风险等利空压制，短期估计仍然以波动为主，我们认为可以给与耐心。

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