腹地被“入侵”，美团攻与守(2)

　　“二季度不乐观”

　　“6~7月是美团调整员工薪水的周期，今年调薪范围会缩小。”一位知情人士告诉虎嗅，美团内部对二季度的判断难言乐观，“报复性消费潮并未在上海等地出现。”

　　在6月初的财报会议上，美团CEO王兴表示：“展望第二季度和全年，我们将继续面临来自疫情的影响和挑战。”

　　分析师Jeffery告诉虎嗅，所有平台型公司都在经历阵痛：在报复性消费潮并未出现的情况下，电商平台需要面对618的压力；而美团、饿了么等平台则需要面对堂食热度下降、外卖消费频次下降的挑战。“可能还需要一两个季度，消费热度才能回温。”

　　有美团人士告诉虎嗅，在疫情最为严重的阶段，上海城市消费者的“外卖订单”并没有像外界想象的那样“激增”。“更多人在居家状态下，选择下厨而非外卖。一方面，部分居家者在工资收入端承压，不得不自制食物；另一方面，运力和管控限制导致一些外卖无法通畅送达。”

　　截至今年6月，“餐饮外卖”和“到店、酒店及旅游”两大板块依然是美团的支撑业务。而二季度，上海、北京等城市的相关消费力并未恢复到2021年同期。而一些在2021年出现高增速的新兴城市，也受消费大盘疲软或疫情因素影响，出现业绩波动。这导致美团在二季度承压明显。

　　但相比于电商平台的三季度，一些分析师对美团三季度的业绩更为看好。

　　“以堂食为例，在疫情状况缓解后，上海和北京等地有可能出现堂食和外卖端的报复性消费潮，由于进入夏季，烤串、小龙虾等品类会进入旺季。”餐饮消费研究者孙晴认为，部分具有核心消费力的城市，将成为三季度美团业绩的关键影响因素，“这些城市的堂食及外卖政策，将对美团影响较大。”

　　在美团两大核心业务之外，以社区团购为代表的新业务也在二季度遇到挑战。

　　陈明明（化名）是美团优选在华东区域市场推广人员，他告诉虎嗅一些在2021年和美团合作的商家正在遇到经营难题，部分商家由于运力压力和现金流压力无法准时履约。这影响到了美团优选部分区域的商品供给。而随之而来的另一个影响是，部分商家将成本压力转嫁到“终端价格”，这导致一些原本在社区团购领域主打性价比的商品出现价格波动。

　　这些业务端的压力传递到美团内部后演变为“精简度日”。

　　有美团内部人士告诉虎嗅，多个事业部都在缩减非必要开支，而在人员侧也关闭或缩减了HC（Head Count，岗位的招聘名额）。

　　一个颇具代表性的细节是，有事业部在今年推出新业务，但受限于“预算”只能减少了“宣传海报”的经费，导致最终投放到市场上的海报被吐槽“质朴”。