商业健康险，寻找“2万亿”破局点(3)

　　“任何一件事情想要可持续地发展，都必须用商业的行为来做，这样才可持续。”东文财富风险管理事务所创始人陈琨表示，水滴筹其实只是解决问题的一个通道，它并不能保证筹款金额和保障力度。而且筹款如今越来越常见，实际上带来的筹款效应也越来越低。

　　在2021年，非持牌经营的网络互助平台也在监管介入下，纷纷关停。

　　在监管趋严的同时，互联网保险的流量也已经趋于饱和。对于商业健康险来说，在产品和渠道的创新方面，也都已经发生了新的变化。

　　商业健康险，2万亿市场的可能性

　　在健康险产业创新领域，惠民保业务正风起云涌。2020年，这种以城市定制为主体的重大疾病补充医疗保险成为弥合社会保障与商业保险断层的桥梁，在合规的范围内，将风险保障向前推进。

　　低至数十元的投保价格、高达百万元的保障金额、涵盖老年及带病群体的保障范围，使得惠民保接过了“普惠”的接力棒。公开数据表明，截至2021年末，全国共有28个省（区、市）推出了177款惠民保，1.4亿人次参保，涉及保费约140亿元。

　　但随着惠民保规模日益壮大，如何维持承保企业的保本或微利，亦成为随之而来的课题。一位参与过惠民保项目的人士表示，由于参保群体多为老年人、低收入人群或带病人群，很容易引发“死亡螺旋”，从而使得亏损上升。在项目推行过程中，各个城市的承保结果差异较大。“参保人群通常也并不是保司理想中的潜在客户，在这个过程中，承保的保险公司对旗下产品进行宣传，反而会引起消费者反感。种种因素来看，惠民保业务带来的保险转化也较为有限。”

　　如今，两年时间过去，曾一片火热的惠民保有所降温。根据媒体报道，被视为“标杆”的沪惠保，其今年参保率仅为去年同期的87.27%。“前两年，惠民保市场放量达到一定的程度，那么今年有所回落也是比较正常的。”医疗战略咨询公司Latitude Health创始人赵衡表示。

　　健康险市场发展的速度也放慢了脚步。2022年上半年，健康险保费收入为5341亿元，同比增速4%。与2020年、2021年同期的19.72%、7.9%相比，呈现明显的收缩迹象。

　　徐昱琛分析称，2021年末，新旧产品定义切换下的重疾险产品曾引发了疯狂抢购，导致去年1月的重疾险销售处于高位，“重疾险本身比较贵，它的销售情况对于健康险规模的影响就比较明显”；而在产品形态中，百万医疗险有替代重疾险、惠民保替代百万医疗险的趋势。