复盘惠民保：超80家产寿险公司参与 参保总人次达1.4亿、保费140亿元(2)

　　“惠⺠保的发展让保险⾏业看到中国居⺠对医疗保障的需求、对保险的需求仍待商保深⼊挖掘；让医药⾏业看到商保有望成为医保外新的医药⽀付⽅潜⼒。”《报告》显示。

　　惠⺠保低保费、⾼保障的潜在逻辑在于健康⼈群对于患病⼈群以及既往症⼈群医疗费⽤的共济分摊。当参保率⾜够⾼，可以分摊既往症⼈群医疗成本的健康⼈群⾜够多时，惠⺠保低保费⾼杠杆的逻辑才能成⽴。惠⺠保由于⻔槛较低，其对于⾼龄⼈群及既往症⼈群的吸引⼒更⼤，⽽从实践看健康⼈群相⽐之下的投保意愿相对较⼩，故政府参与、保证参保率是惠⺠保存在的必要因素。

　　目前，各个城市参与情况如何呢？

　　截⾄2021年12⽉31⽇的整体参保率为 6%。在维持上市产品量迅速增⻓的同时，2021 年上市的项⽬参保率为9.1%，较 2020年整体4.2%的参保率提⾼了4.9 个百分点。

　　惠民保虽然起源于深圳，但是其发展呈现了从东南沿海城市引领全国的趋势。具体来看，浙江引领全国，⼴东紧随其后，中部地区⼭东跟上，东北地区虽然上市了⼀些项⽬，但是整体参保率⽐较低，河北河南作为两个⼈⼝⼤省，⽆论是上市数量还是参保⼈数都⽐较低，有较⼤的后发潜⼒。从城市发展⻆度来看，经济发达地区以及直辖市参与程度⾼，参保⼈数相对较多，典型代表如上海、杭州、⼴州等。值得注意的是，从不同参保率区间的产品分布⻆度来看，整体呈现两极分化的趋势，尤其是进⼊ 2021年后，即产品集中分布在较低参保率（⼩于 5%）和较⾼参保率（⼤于 30%）的区间内。 2021年的参保率⾼于10%的产品数量占⽐为 47%，与2020年的29%相⽐有显著提升。

　　在惠⺠保项目中，除个别项⽬外，都可以做到全⼈群投保，原先商业保险拒绝的⼈群可投保范围实现了质的突破，这也激发了相应⼈群的投保热情，在让商业健康险⾏业充分意识到⾮⾼净值⼈群在保险端的需求仍是有巨⼤潜⼒的同时，“非标体”的投保也带来了更大的赔付压力。

　　《报告》显示，根据各地惠⺠保⼈群的年龄结构汇总粗略统计，60岁以上⼈群整体占⽐约为 35%。惠⺠保重⼤疾病既往症⼈群可保可赔的保障模式使得各地相关⼈群参保惠⺠保的积极性空前⾼涨，部分地区在推⼴惠⺠保时主要的营销点之⼀就是重⼤疾病既往症⼈群可以投保和理赔。对于整体数据《报告》未做统计，但提及了北京普惠健康保的数据，301.5 万的参保⼈群中，最终重⼤疾病既往症⼈群的参保⼈数达到了42万，占到总⼈群的14%。