复盘惠民保：超80家产寿险公司参与 参保总人次达1.4亿、保费140亿元(4)

　　玩家有哪些？

　　参保人数增长、覆盖范围变广的同时，惠民保项目的参与主体也在增加。

　　《报告》显示，保险公司批量涌⼊惠⺠保赛道，经粗略统计，共计80多家产寿险公司参与，其中寿险公司34 家，头部公司主要为中国⼈寿、太保寿；养⽼险与健康险6家全部⼊局，平安养⽼与平安健康作为平安集团旗下参与的主体，泰康在线与泰康养⽼则为泰康集团参与的主体；财险公司参与最⼴泛，共计40余家，⼈保财险领跑全⾏业，整体上，财产险公司参与数量与参与深度都⾼于⼈身险公司。

　　参与形式上，⼀般由1-2家主承，多家公司共保的格局成为主要参与趋势，例如北京普惠健康保由5家保险公司参与，其中⼈保财、国寿2家主承；⽽上海沪惠保则有8家保险公司参与，由太平洋⼈寿1家负责主承。

　　《报告》认为，产品共保体组成由⼀定的市场化机制引导形成，⼀般有三种情况。

　　⼀是当地规模较⼤的保险公司牵头组织共保体且成为主承公司，例如⼈保财险从战略上将惠⺠保作为探索新业务的增⻓点， ⼈保财险⽬前是惠⺠保市场中业务参与最为⼴泛的公司。

　　⼆是当地承办政府⼤病医保且份额较⼤的保险公司会牵头组织共保体且成为主承公司， 他们在政商合作业务经验、⼤病数据⽅⾯有优势，如国寿各地分公司。

　　三是属地保险公司牵头组织共保体，且成为主承公司，例如重庆愉快保的主承公司是安诚保险、苏州苏惠保的主承公司是东吴⼈寿。

　　再保公司也积极参与其中，⽬前在惠⺠保市场上，主要的再保承接⽅为中再集团（包括中再寿险与中再财险），再保⽅⼀⽅⾯为各地项⽬做好⻛险承接，另⼀⽅⾯也在逐步⾛向前端，从产品设计⽅案、数据测算、定价⽀持以及特药清单⽬ 录制定等多维度深度参与，发挥越来越不可或缺的作⽤，如在北京普惠健康保中，由中再寿险主导100种特药⽬录清单的制定以及特药服务商的遴选等⼯作。在部分赔付⻛险较⾼的城市，再保公司还可以在后端与药企协同进⾏创新⽀付合作，为该城市项⽬的⻛险进⼀步做好底层⽀撑。

　　值得关注的是，惠⺠保和其他商业健康险的⼀个显著差异是拓宽产品覆盖范围，将⾼龄⼈群和既往症⼈群纳⼊保障范围。

　　根据某⼀线城市医疗理赔数据显示，65岁以上⾼龄⽼⼈每年⼈均⽀出的医疗费⽤（扣除医保报销）约为30-50岁年龄⼈⼝的7.8 倍。⽽⽬前⼀般商业医疗保险条件较为严格， ⾸次投保年龄普遍限制在65岁以下且设定了严格的核保标准，导致真正对于医疗保险有需求的⾼龄⼈群反⽽⽆法从⼀般商业医疗保险中获得补偿，惠民保在普惠的⻆度解决了上述错配问题的同时，是否给参与主体带来了赔付压力？